Hoy te traigo canela en rama.
En el directo de ayer de la Comunidad VIP empezamos hablando con Pablo, un socio que entró hace poco.
Nos cuenta cómo encontró un trabajo que le ofrece alojamiento en Suiza nada más llegar, lo cual le permite ahorrar muchísimo.
Si quieres seguir sus pasos, puedes hacerlo por tu cuenta.
Nada en contra.
Lo que ambos tenemos claro es que te será más sencillo si cuentas con el apoyo de una pequeña gran familia de más de 130 socios que hay en la Comunidad VIP
Saber que cualquier duda que tengas, alguien te la va a resolver a los pocos minutos, te da una tranquilidad que sólo conocen los que están dentro.
Si además le sumas que tendrás acceso a nuestro sistema:
“De sofá español a sofá suizo”
Con el que conseguirás un trabajo en Suiza cómodamente desde España…
Pues que quieres que te diga…
Más fácil no te lo podemos poner.
Incluso hemos montado un sistema de aprendizaje de francés y alemán, para que, aunque empieces desde cero, en menos de 3 meses tengas el nivel necesario.
O regálaselo a algún ser querido, será su mejor regalo de Reyes:
Y ahora te dejo con los otros temas que tratamos en el directo de resolución de dudas de ayer.
Pero antes piensa una cosa:
Si lo que compartimos en abierto no es ni el 10% de todo lo que hay en la Comunidad VIP…
¿Cuántas puertas se te abrirían teniendo acceso a todo ese conocimiento?
No esperes más, únete ahora a la Comunidad VIP
¡Nos vemos dentro!
Cómo funcionan los fondos de inversión en Suiza
A ver, lo primero, es que para quien no lo sepa un fondo de inversión es una entidad que recauda dinero de varios inversionistas y lo invierte en una cartera diversificada de instrumentos financieros como: acciones, bonos o algunos otros activos.
Un gestor de fondos, es el que toma las decisiones de inversión en nombre de los participantes, buscando maximizar rendimientos y sobre todo, lo más difícil en esta industria que es gestionar riesgos.
La propiedad del fondo se divide en participaciones, y los inversores comparten las ganancias o pérdidas proporcionalmente según sus participaciones. En definitivas es una forma de invertir para quienes buscan profesionalismo en la gestión de sus activos.
En Suiza es la FINMA la entidad encargada de regular estos fondos.
Su función principal es garantizar la integridad, la estabilidad y la protección de los inversores en los mercados financieros suizos. Regula todo el sector financiero incluyendo bancos, aseguradoras, fondos de inversión y otros intermediarios financieros.
En el contexto de los fondos de inversión en Suiza, la FINMA desempeña un papel crucial, al autorizar la distribución pública de fondos y asegurar que los participantes del mercado cumplan con las regulaciones y estándares establecidos. Asimismo, supervisa la conducta y la solidez financiera de las instituciones bajo su jurisdicción. Su objetivo es mantener la confianza en los mercados financieros suizos y proteger los intereses de los inversores. En resumen…viene a ser lo mismo que la CNMV pero funcionando bien.
Aquí en Suiza, el mundo de los fondos de inversión es muy diverso.
Hay alrededor de 7,500 autorizados para la venta pública para unos 450 promotores suizos y extranjeros. La FINMA ha aprobado la distribución pública de miles, abarcando diversos segmentos de inversión y objetivos.
Tenemos los fondos de alto riesgo que incluyen los:
Emerging Markets Funds en USD
Hedge Funds
Private Equity Funds
Mientras que los fondos monetarios en CHF y los fondos inmobiliarios se consideran menos arriesgados.
La distribución de los fondos en acciones, bonos, mercado monetario, fondos estratégicos e inmobiliarios ofrecen diversas opciones para los inversores.
Por ejemplo los fondos del mercado monetario cumplen con las necesidades de liquidez.
Los fondos de bonos se centran en ingresos fijos.
Los fondos de acciones permiten invertir en empresas.
Los fondos estratégicos ofrecen una asignación mixta.
Los fondos inmobiliarios proporcionan ingresos estables mediante la inversión en bienes raíces.
HABLEMOS AHORA DE LOS GASTOS que se suelen soportar por tener este tipo de fondos:
Hay una serie de gastos que se soportan sea donde sea, es decir, gastos internacionalizados por este tipo de productos. Vamos a verlos:
Los GASTOS DE GESTIÓN son los costes más importantes en la inversión, se suelen cobrar como porcentaje de tu dinero invertido. Estos se pagan anualmente y se les conoce como el «Total Expense Ratio» (TER), un término que seguiremos utilizando.
Es crucial minimizar estos costos, ya que afectan la inversión a largo plazo. Al elegir fondos con TER más bajo, se pueden reducir los gastos significativamente. Es esencial revisar y comprender estos costes al seleccionar fondos, servicios financieros o corredores, ya que algunas veces esto pueden estar ocultos. Minimizar estos costes es clave para optimizar la inversión y puede marcar la diferencia en las metas financieras a largo plazo.
LAS COMISIONES DE EMISIÓN Y REEMBOLSO son costos cruciales al comprar y vender acciones en fondos de inversión. Aunque se pagan una sola vez, expresadas en porcentajes, afectan mucho a las inversiones a largo plazo. Aquí la buena noticia es que muchos fondos ofrecen transacciones sin comisiones de emisión y reembolso, especialmente los ETF y algunos fondos comunes de calidad, como los famosos Vanguard. Sinceramente…en 2024 ya, no hay razón para que paguemos estas comisiones.
LAS COMISIONES DE TRANSACCIÓN, obligadas al invertir en bolsa ya que es necesario utilizar un corredor.
Cada vez que se realiza una operación en el mercado bursátil, se debe pagar estas comisiones, que suelen ser las mismas al comprar y vender. Las diferencias entre corredores pueden ser significativas; por ejemplo, en Suiza la compra de 100 acciones de Novartis (famosa farmacéutica suiza) puede costar 5 CHF con Interactive Brokers y 40 CHF con la plataforma de inversión de Migros.
En el mercado bursátil estadounidense, la diferencia es aún más notable. Comprar 100 acciones de Microsoft puede costar 0,36 USD con Interactive Brokers y 80 USD con Swissquote. ¡Swissquote es 200 veces más costoso para esta transacción! Si inviertes mensualmente, estas comisiones pueden sumar rápidamente varios cientos de francos al año, por lo que la precaución es esencial.
Algunos corredores y servicios financieros también pueden cobrar DERECHOS DE CUSTODIA, ya sea con un monto fijo o un porcentaje. Es importante huir de los derechos de custodia basados en un porcentaje sin un límite anual o trimestral. Por ejemplo, el banco Migros aplica derechos de custodia del 0,23% anual sin límite.
¿Son los fondos de inversión más baratos o caros que en España? tal y como hemos comentado a nivel internacional los costes están en gran parte armonizados, donde sí se puede marcar la diferencia es en los impuestos de cada país o región dentro de los mismos.
Son costes a tener en cuenta ya que pueden igualar o superar en ciertos casos las comisiones que antes hemos mencionado. Hay dos tipos de impuestos que podrían ser importantes aquí.
Primero, el impuesto sobre la fortuna. Este impuesto se basa en un porcentaje de tu patrimonio neto y funciona de manera similar a las tarifas de gestión, pero se paga en efectivo y no se retira de la cartera de inversiones.
En Suiza hay un impuesto sobre la fortuna. Este es de origen cantonal y varía bastante de un cantón a otro, aunque sólo es notable para las grandes fortunas. Por ejemplo en el cantón de Vaud, una fortuna valorada en más de 100.000 chf pagaría según la situación de cada entorno a 24 chf al año.
En España el mínimo exento, es decir, la cantidad de patrimonio por debajo de la cual no se aplica el impuesto, es de 700,000 euros. Además, tal y como ocurre en Suiza las regiones tienen la facultad de establecer bonificaciones y ajustes en la liquidación, lo que puede generar variaciones en las tasas y exenciones según la región.
En cambio, si en el futuro las inversiones van bien y se consigue acumular un patrimonio importante, el fisco español aplicará tasas desorbitadas si las comparamos a las suizas.
El otro impuesto relevante es el impuesto sobre los dividendos. Dado que los dividendos son un porcentaje de tu fortuna neta, cualquier impuesto sobre los dividendos representará también un porcentaje de tu fortuna neta.
Funciona de manera similar a las tarifas de gestión.
Por ejemplo, si pagas un 10% de impuestos sobre tus dividendos del 2% trimestral, eso significa un impuesto del 0,2% sobre toda tu cartera de inversiones en esos activos.
En Suiza la inversión en dividendos no es muy popular, y hay una buena razón para ello. Los dividendos no son fiscalmente ventajosos en Suiza, ya que se gravan como ingresos, a diferencia de las ganancias de capital a largo plazo, que no están sujetas a impuestos. Esto hace que sea más eficiente confiar en las ganancias de capital. Evitar los dividendos puede ser complicado aunque reinvertir los fondos acumulados en lugar de distribuirlos puede ser una opción, en Suiza, esto aún se considera como dividendos, lo que resulta igualmente ineficiente fiscalmente. Reducir el monto total de los dividendos que reciben es la única manera efectiva de reducir los impuestos. Quien quiera en Suiza evitar los dividendos a toda costa, puede considerar acciones individuales, como Google, que no distribuyen dividendos. Sin embargo, esto puede limitar la diversificación de la cartera y dificultar la reproducción de las actuaciones de un índice convencional, como por ejemplo el S & P 500. Aunque invertir en Berkshire Hathaway, la famosa empresa de Burren Waffet que no paga dividendos…es una opción.
Por ejemplo: Si tienes 300 acciones suizas siendo residente, con un dividendo de tres francos por acción, el dividendo bruto total sería de 900 francos. Sin embargo, para calcular el impuesto sobre los dividendos, debes sumar esta cantidad a tus ingresos gravables. El impuesto anticipado del 35%, que serían 315 francos en este caso, será retenido por el broker, pero podrás recuperarlo presentándolo en tu declaración de impuestos ante la administración fiscal.
De todas quien tenga un salario en Suiza de unos 4000 chf/mes y en el peor escenario fiscal siendo soltero en un cantón “amante de los impuestos” sobre los 900 francos tendría una tributación más baja que respecto a lo que pagaría por los salarios y en ciertos casos sería un 5%, es decir, 45 chf de impuestos.
En España, dentro del ejemplo anterior esos 900 chf = 966 € a día de hoy, en el mejor de los casos representaría un 19% de impuestos, es decir, 183€ de impuestos, cuatro veces más que en Suiza.
Teniendo en cuenta todo lo comentado anteriormente, hay algo que se puede hacer para reducir la parte impositiva de este tipo de inversiones en Suiza.
Y no es otra que hacer geoarbitraje en Suiza. Es decir, buscar el cantón con mejores condiciones fiscales. Esto es posible sobre todo para los inmigrantes que no estamos muy apegados a nuestro lugar de residencia.
Aquí una comparativa de imposición fiscal en los distintos cantones para personas solteras y parejas con dos hijos:
